有關紅籌實物股息稅安排

剛巧看到有關提取A股實物股票後的股息處理方法的話題，我沒有特別調查過所以沒什麼發言權，於是在這兩天約略問一下萬能的google 大神，總算是學到點東西就寫一下吧。

首先，港澳居民要就A股股息繳交10% 的股息稅，而一般來說代理行(銀行、證券行等)會在派息時自動把稅款扣起，然後代你去相關稅務單位繳稅(代扣代繳)。

問題出來了：既然派息的公司不會替已登記在冊的股東(i.e., 持有已登記實物股票)代扣股息稅，那我們把股票放在代理人處是多繳了稅嗎? 提取實物股票並登記到自己名下又是「合法維權」嗎?

(941 中移動公告, 11/8/2022)

我不討論這樣做常不常見，只是想談一下這樣做的合法性。你懂的，我們身為黨的兒女當然要守法，否則他日被雖遠必誅就傷了國家的心了(全文有點長，沒時間的話就拉到最後看結論好了)。

股息稅的計算比想像中複雜，早年是先以個人所得稅計算，所以H 股派息一度要先扣減20% (內地就股息/利息的稅率)，後來又引用避免雙重徵稅的條文(稅務安排)把股息稅改為10%。該條文指出，港澳居民就內地經營企業的派發的股息，內地政府有權收取「不高於」10% 的稅率，再結合內地所得稅(非居民就因內地業務的收入而獲發的股息得繳股息稅)的條款，所以Ｈ 股公司就代股東繳交10% 的股息稅了。

如果只去到這邊還算簡單。因為公司在中國賺錢，這筆錢派的股息也是全球徵稅，你作為個人本來要交20%，因為香港有稅務協定所以只收10% 。問題是在香港上司的內地公司又分成H股和紅籌股，H 股單純是內地註冊所以就用上面這原則，例如中國中鐵:

(390 中鐵公告，7/7/2022)

紅籌股的股息政策就是另一個故事了。由於我們持有的並非中國註冊公司的股權，而派股息給我們的是香港註冊的中國移動有限公司，所以香港的個人股東並不需為此繳交個人入息稅。但根據另外的法律，如果這些紅籌公司向企業股東派息，則該企業還是要繳交10% 的企業所得稅。因此，如果放在銀行/證券行，以代理人名義持有的股票就要交企業所得稅，但如果轉為實物股票以個人名義持有則不需繳個人利得稅。

簡而言之，中資股要不要交稅首先是看註冊地點，然後再讀有關代扣代繳股息稅安排的公告。以中移動為例，如果不想交那10% 本來不用交的稅的話就應以個人名義以實體形式登記（中央結算系統不算)。

文匯：H 股股息稅定為10%

国税函[2011]348号解读：正确扣缴香港上市中国企业外籍个人股东股息的个人所得税