2021 年半年結算

又是時候做半年結，先上圖說說自己的表現吧。

雖然還算跑贏納指，但看drawdown, Sharpe ratio 及SD 就知道這只是因為冒了額外的風險去賭，簡單來說只是因為有用槓桿而剛巧賭贏而已。LV 1.5 去買QQQ 能冒更低的風險得到比我更好的回報，所以我對這表現是不太滿意的。

本年倉位的波動比去年更甚，農曆年前去到記錄高位(YTD ~ 70%)，農曆年後一直跌到五月中，YTD 甚至一度轉入負方作賽，然後六月又回升到20%。

單看數字沒什麼意思，重點還是贏在什麼又輸在什麼。

賺得最多的是EH 和AMC(各貢獻9.5% 總回報)，然後是前文兩張BIIB 的期權及SENS(平均各貢獻4%)。輸得最多的分別是赤子城、TSLA、BB、RLX及LMND。

回報絕大部份來自期權，而且這回報還算是相當穩定。不算BIIB 那兩張特殊例子，這半年來我只在二月錄得一次虧蝕，而平均下來每月大概能賺三萬多(這大概能猜到我的倉位是多少吧? 雖然我是不太介意，但這種倉位在blog 界應該偏向細倉所以也就不太好意思公開了)。

期權賺的主要是LC，SC/SP 的貢獻只佔期權回報的一成。LC 最後賺蝕比率約為一半一半，但賺得最狠的幾筆交易就能把整個回報拉上去。

股票回報大幅跑輸期權，最主要的因素大概是重倉TSLA把部份資金鎖死了。在這股票上我可能投放太多感情，所以不能客觀地在歷史高位900掉下來時減倉，而在TSLA 的期權操作我也賺不了什麼錢。

這半年來，感受最深的是獲利要兌現。一月初買賣EH 在半個月內賺了差不多一倍，如果我沒在高位賣清而strong hold 到現在的話大概只回到自己的最初買入價而已。TSLA、AMC 及後來的BIIB 亦如此，去到高位設定止賺還是相當重要。賣飛了最多再追就是，總比到口的鴨子飛走好。

最後談談未來預測。自己倉中港股只佔小數所以不談港股，各種經濟數據顯示美國經濟正在復甦，我想不到有什麼理由在經濟轉好的情況下全面清倉。

當然，如果下半年能重複一次20% 的回報我也就滿足了。