2021 年檢 - 過度交易

2021 年美股暢旺，但自己的投資戶口卻是大上大落最高去到+7x%，最低去過 -2x%。最後埋單計數是-12.5% (以IB 的MWR 計)，自己大部份時間重倉TSLA(YTD +50%)，最後竟然要虧錢實在應該好好檢討一下。

策略上的錯誤我還要點時間去分析，先談最明顯的問題：過度交易。

直接看數字應該比較清楚。以下是我剪剪貼貼弄出來的IB 報告，總的來說2021年約虧了US$28900 ，其中約72% 是交易費用。

仔細看交易明細，我虧的主要是衝動下想賺快錢的日內交易(看情況，或許會再寫下集談談吧)。每注虧的錢不算太多，但所謂的death by thousand cuts，這隻股虧一點、那隻股又虧一點的就把我的利潤都吃光了。

看youtube 談手作

最近頗常看台灣的youtuber，其中比較特別的要算是大雅工作室的幾位。

這個「工作室」是幾個人在台中租了一個工廠，然後發揮自己的創意去經營各自的頻道。當中我先是看黃小潔，然後是胡子，最近則常看賤葆。因為阿晉主打烹飪，所以我就沒怎麼看了。

賤葆的頻道當然是先看妹子(畢竟他最近自稱「後宮型youtuber」嘛)，但慢慢也發現這人很用心地做各種企劃，劇本也相當有趣。最近看回早期的影片，模仿鐵鎚爬山堪稱「無聊事認真作」的典範。

胡子和小潔都是走手作(maker)路線，胡子比較傾向流言破解或是惡搞系列，而小潔則主打技術和設計路線。最近小潔也搞了自己的工場承接訂製道具，算是在youtuber 以外的生意吧?

投資比賽

Aastock 為了推廣自己的美股報價，所以搞了個美股投資比賽。

這些投資比賽不能反映實力，因為遊戲規則就是把風險提高賭贏就可以，反正賭輸也沒什麼損失，當然要孤注一擲。自己有點笨是沒有NVDA 出業績前全倉押下去，所以目前只在幾百位中浮沉而已 (如果有拿like aastock FB 之類的50000 Bonus 應該可以跑到前50，但去不到前幾位也沒意思所以就不拿了)。

我自己的表現算是輕微跑贏大市(+5.6%)，但重點是應邀參加遊戲的「星級參賽者」。雖然當中不乏經常在youtube 看到的「老師」，但平均來說表現都乏善足陳，倉位能維持正數已經算難得，表現最差的Kelvin No 目前-6.6%, 表現最好的CCHEI 也只是+1.5%。

Elon Musk 賣股

對大多數Tesla 投資者來說，周末最大的消息是Elon Musk 在Twitter 上發起投票，問網友會否支持自己賣出10% 持股的決定。

寫這篇文要冒着不用12 小時就被打臉的風險，但反正我又沒收錢所以也沒所謂啦。

10/11 後記：消息出來後的週一跌了4-5%，我心想這大概連調整也算不上。週二盤前微升然後開市就急跌，收報1023 急跌約12%。我在接近最低位減持了70%，也錄得近月倉位最大的單日跌幅。因為還有點SP/LC，所以 TSLA 跌12%，自己的倉位就跌了接近15%，目前只餘下基本注碼和SP/LC 各一張。

我是不明白為什麼第二天才開始跌，反正就是把十月下旬在TSLA 上賺的錢還回去而己。

有關短炒的錯誤示範

短炒投機某程度上算是很單純的動作，第一步是猜某一隻股票的股價會有異動，第二步是下注，最後是決定離場時刻。買入後股價往上升就賺錢，往下跌就虧錢；重覆這種猜謎遊戲，如果你賺的時候賺多一點，虧的時候虧少一點的話就能獲利。

十一月第一週，雖然最重倉的TSLA 股價還是上升。但因為短炒這部份做了幾個錯誤動作就由+6% 輸到變-4%。輸的理由很簡單：太執着於曾賺錢的股票，以前高位為目標所以一次又一次地買入止蝕。

這星期輸的主要是三隻股票：BKKT、CAR 和MYNZ。

BKKT 是典型的波動市中不斷被打臉，每次看見帶量急升後買入，之後便是同樣幅度的急跌(也就是所謂的bull trap 吧?)。每天高低點幾乎差20%，這種股票只適合有信念肯在低點去撈的人。

選錯股沒什麼大不了，反正只是其中一個交易輸掉也沒所謂。問題在於我因為曾在這股票上賺了點錢，所以繼續在它看似轉勢時買入。結果因為重覆買入/止蝕這種作所以把虧損擴大。

第二是CAR，2/11 近開市時我已經看到它走勢相當強勁，我有空再望時已經由開盤的200 左右不斷升停升到近350。然後我先是354 買入，剛設好10% 的離場位馬上就一下升停把部位賣出了。升停後我開始後悔設下止賺，重新交易後我又在450左右追入，追入後馬上再升停，然後我就把賣出價格設在下一次升停前一點點，覺得20% 的利潤算是很不錯了。

結果嘛，重新交易後馬上就跌停。然後又交易了幾十秒再跌停，再交易後我就賣掉了。

十月結

捱打了大半年，就給點機會我曬一下回報吧。

因為TSLA 大升和短炒幾隻meme 股也獲得不錯的回報，月回報創了自己的記錄。 MTD 62%，YTD 40%。

目前的年回報比二月中高位還是低一點，但一度轉至負方再能爬回來我已經相當滿足，再有什麼抱怨就太不知足了。始終把最高位當作應得的也太囂張，無論最高或是最低也只能算是偏差值而已。

順道說一說自己持倉吧 (LV:1.3)。

賭局 - BKKT

由於自己是唸理科的，我很早就接觸期待值和機率等問題。自己大部份投資決定都是純粹的考慮勝率和賠率，再分配注碼去避免連輸幾次就輸死的情況。

本月最大的賭局是買了BKKT，我在星期一這股票剛開始爆發時買入，然後不斷向上加注。隔天起床發現盤後繼續帶量大升八成所以也在最高位53 加了注。星期二(28/10)早上我的月回報率去到90%，當時BKKT 是我第二大持倉，佔倉位大概23%，另加一點long call。

自己當時的回報已經相當高，但也看好這股可以靠着和正規交易系統的合作搞加密貨幣交易而稱霸一方，再加上走勢看起來就是超強勢股，散戶不太可能在盤後用這個成交量把股價拉升七八成。所以當日我沒有什麼戒心，只覺得這股的值搏率頗高。

結果週二開市BKKT 就跌停，先把盤前升幅都蒸發掉，然後就直線下跌近兩成收市，我也在本年最大單日獲利後的24 小時內錄得本年最大的單日虧損。後來我賣出部份正股換成LC，最後在週五股價大升時把所有正股和option 清掉，總結來說我一開始看好的判斷沒錯，但因為操作上的問題所以在這支股票上要虧錢。幸運的是埋單計數的話只小虧了賬戶的2-3%，雖然有點痛但遠遠不算致命。

對於週二那一丁點成交量就把股價推倒，我到現在還是很不服氣，但股票市場從來都不講道理，為了避免最壞的結果我只能認輸去減倉。

就算輸也只是把賺回來的錢還給市場，但如果再來一次幾倍升幅的話就能大幅提升自己的回報。這種思想就是我投資的基本理念：輸十次贏一次也沒所謂，輸的那十次不會令你被抬出場，一次贏到能夠翻身就可以。

要說我因此不碰meme 股的話未必太低估我的賭性，始終在此之前幾天我就靠DWAC/PHUN 賺了不少，這次輸的只算是零頭而已。

對這公司我還是抱正面想法，始終誠哥無寶不落，而Master card 要跟上加密交易趨勢和BKKT 合作也是一個重大的商機。這次清倉純粹是因為我本來是抱着短炒的想法買入，要長線的話要再花點時間去研究這家公司所以就先把部位平掉而已。