風險控制

很久沒怎麼發文了，先說一句我還未輸死。

雖然還是幾乎每天有點買賣，也還在幾個投資群組參與討論，但最近也有點反思自己的風險控制是否不太合格，然後又一次想想那種投資方法更適合自己。沒錯，就算買賣了近十年，我還是難以說自己走什麼投資路線。

先上圖，這是本年第二季後的投資回報(目前-2%)。我自己會笑說這是整固、pull back 然後就應該是拉上，可惜這種profile 沒什麼TA 可言。

這圖的重點是幾次在兩週內超過20% 的下跌，圖中以週計已經算還好，如果以日計的話，在這段期間我試過七、八次走在+5% 以上，然後一日跌超過10% 一棍把我打回負方作賽。要說不氣餒是騙人的，但這就是人生嘛只好看看自己能怎樣改進。

投資基本上沒有正確答案，但有幾個規則要經常提醒自己：第一，再有把握都不要孤注一擲，贏十次，輸第十一次你就難以翻身；第二，不要長開槓桿。近一年來我幾乎都是LV 2.0，叫人別長開槓好像沒什麼說服力。但我上邊幾次大跌都是因為用了槓桿重注幾隻目標股，最後突然大跌守不住要賣貨減倉(例如七月尾八月初的疫苗股、最近被限電的化工股等)，就算最後股價回升自己也只有輕倉追不到那跌幅了。

除 TSLA 外我的持倉變得太快，雖然好像沒什麼意思但也寫下來，讓自己他日記得買過什麼吧。

(17/10 update: 清倉BABA/BIDU/QFIN、買入AAPL/ASML/LC/SOFI、加注UPST/TSLA。
兩大持倉 TSLA/UPST 本週表現神勇，YTD 回升至 10%)

直至今日我還是覺得加密幣/NFT 等是騙局，就像大家熟識的那個猴子的故事，炒家把價格炒上去，然後散戶自然就會衝進去，看過歷史的大概會認為這是典型的泡沫。我是不相信「這次不一樣」的那一批。

作為一個散戶，在BTC 近5萬時接火棒的原因很單純: FOMO。當個旁觀者，就像大師般唱淡十年當然會中一次，但在泡沫最瘋狂時加入才能吃最美味的一段。這筆純粹是賭博，賭大多數人真的會為此瘋癲而把錢投到加密幣身上。重點是，不下注也有不下注的風險，所以還是買一點讓自己對此更認真看待好了。

我認同大多數加密幣的理念，也相信有很多的應用。但有用和值錢是兩回事，也不太想賭加密幣像黃金般作為資產儲存的價值。為什麼是黃金白銀不是其他金屬? 為什麼BTC 不可以? 甚至為什麼我們相信美元? 這背後的理據是人們的集體信仰，而人心就像政策一樣難以預測，所以我不會重注在這方向了。